中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械流通協(xié)會(huì)發(fā)布的2022年8月份中國(guó)農(nóng)機(jī)市場(chǎng)景氣指數(shù)(AMI)為55.8%,，環(huán)比提升6.7個(gè)百分點(diǎn)，同比提升0.9個(gè)百分點(diǎn),。從環(huán)比看,，6個(gè)一級(jí)指數(shù)中，除經(jīng)理人信心指數(shù)略有下降外,，其余全部呈現(xiàn)上升趨勢(shì),，其中效益指數(shù)增幅最大，為13.9個(gè)百分點(diǎn),。從同比看,，6個(gè)一級(jí)指數(shù)中銷(xiāo)售能力指數(shù)、農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼指數(shù)和經(jīng)理人信心指數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì),，其余則呈現(xiàn)上升趨勢(shì),，其中效益指數(shù)增幅最大，為10.0個(gè)百分點(diǎn),。6個(gè)一級(jí)指數(shù)中,，全部進(jìn)入景氣區(qū)間,。　　

　　特約分析師張華光認(rèn)為：誠(chéng)如上月預(yù)測(cè)，8月份,，AMI以6.7%較大的環(huán)比增幅,，完成了由不景氣區(qū)間到景氣區(qū)間的蝶變，且以55.8%的景氣度沖上近4個(gè)月的高點(diǎn),?；厮葸^(guò)去8個(gè)月走勢(shì)，AMI在經(jīng)歷了3～7月連續(xù)5個(gè)月的震蕩下行后,，8月變軌上行,，恢復(fù)到4月份景氣度水平，但依然低于2月,、3月的景氣度,。從同比看，雖增幅很小,，卻烙下今年市場(chǎng)好于去年同期的鐵證,。

　　8月份AMI的基本特征

　　其一，翹頭—回到景氣區(qū)間,。8月份,，AMI在經(jīng)歷了上月不景氣區(qū)間短暫停留后，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)回歸,，凸顯出旺季特征,。從所監(jiān)測(cè)的6個(gè)一級(jí)指數(shù)看，雖然環(huán)比升降有別,，但悉數(shù)位于景氣區(qū)間,。高達(dá)60.9%的人氣指數(shù)反映了終端市場(chǎng)繁榮的交易場(chǎng)景，59.2%的效益指數(shù)和57.6%的庫(kù)存指數(shù)從不同方面詮釋了經(jīng)銷(xiāo)商良好的運(yùn)行特點(diǎn),，折射出旺季將至的信號(hào),。

　　其二，穩(wěn)健—市場(chǎng)走勢(shì)波瀾不驚,。從過(guò)去8個(gè)月AMI的同比變化分析,，月度走勢(shì)與過(guò)去兩年相比波動(dòng)較小，除1月,、2月之間出現(xiàn)較大波幅外,，其它月度的波幅均被壓縮在較小空間內(nèi)，一級(jí),、二級(jí)指數(shù)中的多數(shù)指數(shù)的波幅也反映了這一特征,，意味著今年市場(chǎng)月度走勢(shì)較為穩(wěn)健。

　　其三,，“溫差”—市場(chǎng)表現(xiàn)冷熱不均,。在所監(jiān)測(cè)的5個(gè)二級(jí)指數(shù)中,，表現(xiàn)涇渭分明，“溫差”甚大,。一方面,，拖拉機(jī)、耕整地機(jī)械指數(shù)和收獲機(jī)械指數(shù)環(huán)比均出現(xiàn)不同程度的較大增長(zhǎng),，其中收獲機(jī)械指數(shù)連續(xù)7個(gè)月保持在景氣區(qū)間，拖拉機(jī)指數(shù)和耕整地機(jī)械指數(shù)本月以較大的環(huán)比增幅挺進(jìn)景氣區(qū)間,。另一方面,，種植機(jī)械指數(shù)、田間管理機(jī)械指數(shù)位于不景氣區(qū)間,，且保持較低的景氣度,。

　　8月份市場(chǎng)增長(zhǎng)的原因

　　8月份AMI環(huán)比出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，且再回景氣區(qū)間,，有以下幾個(gè)方面原因起到重要作用,。一是8月份屬于下半年農(nóng)機(jī)市場(chǎng)旺季的開(kāi)端，農(nóng)村開(kāi)啟秋收,、秋耕前各種農(nóng)機(jī)具準(zhǔn)備模式,，市場(chǎng)交易趨于活躍。二是國(guó)三升國(guó)四對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生多重影響,，一從需求端看,，因擔(dān)心明年排放升級(jí)后價(jià)格上漲而提前購(gòu)買(mǎi)；二從供應(yīng)端看,，少數(shù)經(jīng)銷(xiāo)商和生產(chǎn)企業(yè)追加國(guó)三庫(kù)存,，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)虛高，成為支撐市場(chǎng)的重要力量,；三從政策端看,，補(bǔ)貼的拉動(dòng)。補(bǔ)貼指數(shù)在經(jīng)歷了環(huán)比“四連跌”,，且連續(xù)兩個(gè)月徘徊在不景氣區(qū)間后,，8月份環(huán)比出現(xiàn)增長(zhǎng)，并挺進(jìn)景氣區(qū)間,，對(duì)市場(chǎng)的拉力有所提升,。三是根據(jù)月度走勢(shì)分析，上月的景氣度“洼地”為市場(chǎng)預(yù)設(shè)了較低的門(mén)檻,，成為景氣度增長(zhǎng)的客觀因素,。

　　從三級(jí)指數(shù)解析細(xì)分市場(chǎng)

　　從所監(jiān)測(cè)的6個(gè)三級(jí)指數(shù)看，受季節(jié)因素影響,，各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)迥異,。傳統(tǒng)市場(chǎng)大起大落,，新興市場(chǎng)意興闌珊，均指向今年市場(chǎng)的不確定性,。

　　大中型拖拉機(jī)市場(chǎng),。從過(guò)去8個(gè)月拖拉機(jī)指數(shù)表現(xiàn)分析，除1月份和7月份位于不景氣區(qū)間外,，其它均處于景氣區(qū)間,。大中型拖拉機(jī)指數(shù)環(huán)比出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，且挺進(jìn)景氣區(qū)間,，尤其是中型拖拉機(jī)指數(shù),，終結(jié)了連續(xù)四個(gè)月的不景氣狀態(tài)。

　　終端市場(chǎng)調(diào)查顯示,，今年大中拖市場(chǎng)大型化趨勢(shì)表現(xiàn)的較為強(qiáng)烈,。其一，從大中拖占比看,，大拖占比持續(xù)上升,，前8個(gè)月占比增長(zhǎng)4.46個(gè)百分點(diǎn)。其二,，大型化趨勢(shì)還表現(xiàn)在100馬力以上的大拖內(nèi)部各馬力段之間,。100-200馬力，占比20.29%,，上揚(yáng)1.19個(gè)百分點(diǎn),；200馬力以上機(jī)型，占比10.66%,，上揚(yáng)3.29個(gè)百分點(diǎn),。另一個(gè)突出特征是集中度大幅度提高，市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈分化,。銷(xiāo)量超萬(wàn)臺(tái)的6大品牌,，占比高達(dá)74.87%，較之去年同期上揚(yáng)4.22個(gè)百分點(diǎn),。其中,，一拖、濰柴雷沃,、常州東風(fēng)同比均出現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng),。與之相反，不少小品牌步履艱難,，甚至退出市場(chǎng),。

　　收獲機(jī)市場(chǎng)。從過(guò)去8個(gè)月收獲機(jī)指數(shù)看,，除1月份外,，均位于景氣區(qū)間,，且保持較高的景氣度，成為所監(jiān)測(cè)的細(xì)分市場(chǎng)中表現(xiàn)最好的市場(chǎng),。但我們必須看到,，前8個(gè)月，除輪式谷物聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)外,，其它收獲機(jī)市場(chǎng)的交易多在生產(chǎn)企業(yè)與經(jīng)銷(xiāo)商之間展開(kāi),，下半年正值收獲機(jī)市場(chǎng)的旺季，能否延續(xù)過(guò)去8個(gè)月的表現(xiàn),，依然存在較大變數(shù),。

　　在山東、河北市場(chǎng)調(diào)研中發(fā)現(xiàn),，即將開(kāi)始的玉米收獲機(jī)市場(chǎng)觀望氣氛濃厚,，銷(xiāo)售依然處于不熱不冷狀態(tài),。雖然大家習(xí)慣把國(guó)三升國(guó)四,，作為市場(chǎng)強(qiáng)大拉力來(lái)分析。但在河北,、山東的市場(chǎng)調(diào)查中,，卻發(fā)現(xiàn)與市場(chǎng)實(shí)際表現(xiàn)存在較大差距。甚至相反,，譬如玉米收獲機(jī)市場(chǎng),，生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存高企，隨之而來(lái)的大幅降價(jià)促銷(xiāo),，大有“斷臂求生”之勢(shì),。有的生產(chǎn)企業(yè)，一臺(tái)4行玉米收獲機(jī)價(jià)格降至15萬(wàn)元左右,，甚至低于成本價(jià),。究其原因，一是去年因水患,，導(dǎo)致輪式玉米收獲機(jī)無(wú)法下地作業(yè)(95%以上的存量機(jī)械都是輪式機(jī)型),，作業(yè)用戶(hù)收益大幅度縮水，壓制潛在市場(chǎng),。二是玉米收獲機(jī)用戶(hù)多為投資型用戶(hù),，收益下降大大滯緩了更新步伐。三是潛在用戶(hù)基于存量消費(fèi)者收益下降的現(xiàn)實(shí),，投資性購(gòu)買(mǎi)更趨于保守,。四是黑龍江市場(chǎng)，受退補(bǔ)事件影響,，市場(chǎng)大幅度下滑,。五是雖然有內(nèi)蒙古,、遼寧等市場(chǎng)大幅度增長(zhǎng)的支撐，但能否彌補(bǔ)黃淮海市場(chǎng)的低迷尚未可知,。

　　今年輪式谷物聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼,，因國(guó)三升國(guó)四的影響，即使在旺季結(jié)束后的8月份,，經(jīng)銷(xiāo)商與生產(chǎn)企業(yè)之間交易仍然活躍,，熱情不減，風(fēng)險(xiǎn)也很大,。但這些機(jī)械多為明年的銷(xiāo)售準(zhǔn)備,，況且銷(xiāo)量占比較小，對(duì)市場(chǎng)貢獻(xiàn)率十分有限,。

　　履帶式谷物聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)在經(jīng)歷多年的高位運(yùn)行后,，近年凸顯疲憊之態(tài)，今年表現(xiàn)更加突出,。從過(guò)去8個(gè)月的走勢(shì)不難看出,，月度環(huán)比增幅逐月下沉，且下沉幅度可以用斷崖式表述,。市場(chǎng)調(diào)查顯示,，1-5月份連續(xù)5個(gè)月保持兩位數(shù)的大幅度增長(zhǎng)，增幅最大月份高達(dá)75%以上,；市場(chǎng)來(lái)到6月,，跌幅大幅度跌至一位數(shù)，7月份跌幅再下一城,。旺季前大幅度回落,，市場(chǎng)變數(shù)陡增。

　　耕整地市場(chǎng),。8月份,，旋耕機(jī)械指數(shù)同比、環(huán)比出現(xiàn)不同程度的較大幅度攀升,，不僅挺進(jìn)景氣區(qū)間,，且呈現(xiàn)出58.6%的較高景氣度。市場(chǎng)調(diào)查也反映出今年旋耕機(jī)市場(chǎng)回暖跡象,，從以下利好因素中或能發(fā)現(xiàn)其成因,。一是旋耕機(jī)市場(chǎng)在經(jīng)歷“三連跌”后，已經(jīng)接近市場(chǎng)底部,，形成“洼地”,；二是履帶自走式旋耕機(jī)市場(chǎng)還將扮演生力軍的角色；三是國(guó)三升國(guó)四對(duì)市場(chǎng)支撐力將增大；四是近年許多生產(chǎn)企業(yè)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度,，成為穩(wěn)定市場(chǎng)的重要力量,；五是新型主體的崛起。一方面推動(dòng)了市場(chǎng)需求大型化趨勢(shì),，另一方面也加速市場(chǎng)更新,。預(yù)計(jì)全年銷(xiāo)量在25萬(wàn)臺(tái)左右，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額30億元上下,，同比分別增長(zhǎng)1.3%和13.51%,。其中，非履帶自走式旋耕機(jī)銷(xiāo)售23萬(wàn)臺(tái)左右,，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額15億元多,，走勢(shì)偏弱，市場(chǎng)進(jìn)入盤(pán)整期概率較大,。但履帶自走式旋耕機(jī)市場(chǎng)還將大幅度增長(zhǎng),，累計(jì)銷(xiāo)量2萬(wàn)臺(tái)左右，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額13億元多,，同比大幅度增長(zhǎng)30%以上,。

　　其它市場(chǎng)。從過(guò)去8個(gè)月其它市場(chǎng)運(yùn)行情況分析,，畜牧機(jī)械,，打捆機(jī)械,、烘干設(shè)備市場(chǎng)以及馬鈴薯和花生收獲機(jī)市場(chǎng)均保持穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),，但飼料收獲機(jī)市場(chǎng)出現(xiàn)較大變數(shù)，市場(chǎng)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)一些知名企業(yè)出現(xiàn)滑坡,。今年市場(chǎng)受偶然性因素影響巨大,，譬如疫情、國(guó)三升國(guó)四,、自然災(zāi)害等,，接下來(lái)走勢(shì)如何，尚待觀察,。提示企業(yè)面對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)形勢(shì),，應(yīng)慎重設(shè)計(jì)今年的市場(chǎng)與銷(xiāo)售。

　　9月份AMI走勢(shì)判斷

　　預(yù)計(jì)9月份環(huán)比小幅增長(zhǎng),，同比下滑,，穩(wěn)定于景氣區(qū)間的概率較大。一級(jí)指數(shù)中多數(shù)指數(shù)仍會(huì)穩(wěn)住景氣度底線,；二級(jí)指數(shù)中仍會(huì)上演冰火同爐戲碼,，種植機(jī)械、田間管理指數(shù)仍會(huì)掙扎在不景氣泥潭,，拖拉機(jī),、耕整地,、收獲機(jī)械指數(shù)停留在景氣區(qū)間的概率較大；三級(jí)指數(shù)中的中型拖拉機(jī)指數(shù)有跌入不景氣區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn),，輪式谷物收獲機(jī)仍會(huì)停留在不景氣區(qū)間,，玉米收獲機(jī)指數(shù)環(huán)比或回落。

　　9月份支撐市場(chǎng)的因素主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一,，臨近秋收,，市場(chǎng)正值旺季，成為支撐市場(chǎng)的季節(jié)因素,；其二,，各種收獲機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入全年銷(xiāo)售的高峰期，成為支撐市場(chǎng)的生力軍,；其三,，國(guó)三國(guó)四切換、農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼依然扮演著拉動(dòng)市場(chǎng)的角色,；其四,，近年小眾市場(chǎng)崛起，對(duì)市場(chǎng)貢獻(xiàn)率逐年提高,，也將成為穩(wěn)定9月份市場(chǎng)的一股不可忽視的新勢(shì)力,。

　　最后，AMI多年形成的發(fā)展規(guī)律也支持景氣度環(huán)比上行,。一是雖然人氣指數(shù)環(huán)比大幅度增長(zhǎng),，同比小幅攀升。但經(jīng)理人信心指數(shù)環(huán)比,、同比卻雙雙下跌,，折射出經(jīng)理人對(duì)9月份市場(chǎng)信心有所保留，預(yù)示著9月份市場(chǎng)上行壓力較大,。由此決定了9月份環(huán)比即使增長(zhǎng),，幅度不會(huì)大，甚至不排除出現(xiàn)小幅滑坡的可能,；二是從庫(kù)存指數(shù)分析,，8月是下半年旺季的開(kāi)端，進(jìn)貨總額,、庫(kù)存總額均保持較高比例,，推高庫(kù)存指數(shù)景氣度，環(huán)比出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng),，同比也小幅攀升,，意味著經(jīng)銷(xiāo)商增加庫(kù)存的意愿較為強(qiáng)烈，從這個(gè)角度分析，經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)9月份的市場(chǎng)增長(zhǎng)依然抱有期待,；三是從近年農(nóng)機(jī)市場(chǎng)景氣指數(shù)的月度變化規(guī)律分析,，AMI經(jīng)歷了“兩起兩落”。自2013年至2021年9年間,，9月份景氣度環(huán)比變化較為復(fù)雜,，2013年-2015年，環(huán)比經(jīng)歷了“3連增”,，之后的2016-2018年,，演繹出“三連跌”行情，2019-2020年再度駛?cè)朐鲩L(zhǎng)軌道,，實(shí)現(xiàn)“兩連增”,，去年重回下跌通道。過(guò)去9年,，增長(zhǎng)概率為55.56%,，略高于下跌概率。今年如果沿襲此規(guī)律發(fā)展,，增長(zhǎng)概率仍然較大,；四是從2020年、2021年近兩年的表現(xiàn)看,，9月份連續(xù)兩年位于景氣區(qū)間,，加之今年8月份重回景氣區(qū)間，我們判斷已經(jīng)開(kāi)始的9月份,，擊破榮枯線跌入不景氣區(qū)間的概率較小,。

一、一級(jí)指數(shù)運(yùn)行情況

（一）銷(xiāo)售能力指數(shù)

2022 年 8 月,，銷(xiāo)售能力指數(shù)為 52.0%,，比上月提升 5.8 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期下降 3.1 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間。

（二）效益指數(shù)

2022 年 8 月,，效益指數(shù)為 59.2%,，比上月提升 13.9，比上年同期提升 10.0 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間,。

（三）農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼指數(shù)

2022 年 8 月，農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼指數(shù)為 51.0%,，比上月提升 6.7 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期下降 3.0 個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間。

（四）庫(kù)存指數(shù)

2022 年 8 月,，庫(kù)存指數(shù)為 57.6%,，比上月提升 7.4 個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期提升 3.3 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間,。

（五）人氣指數(shù)

2022 年 8 月，人氣指數(shù)為 60.9%,，比上月提升 11.4 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期提升 2.6 個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間,。

（六）經(jīng)理人信心指數(shù)

2022 年 8 月,，經(jīng)理人信心指數(shù)為 55.8%，比上月下降 3.9 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期下降 3.0 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間。

二,、二級(jí)指數(shù)運(yùn)行情況

（一）拖拉機(jī)指數(shù)

2022 年 8 月,，拖拉機(jī)指數(shù)為 53.7%，比上月提升 9.1 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期提升 2.8 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間。

（二）耕整地機(jī)械指數(shù)

2022 年 8 月,，耕整地機(jī)械指數(shù)為 54.1%,，比上月提升 7.9 個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期提升 3.9 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間,。

（三）種植機(jī)械指數(shù)

2022 年 8 月，種植機(jī)械指數(shù)為 40.4%,，比上月提升 3.9 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期下降 9.3 個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間,。

（四）田間管理機(jī)械指數(shù)

2022 年 8 月,，田間管理機(jī)械指數(shù)為 39.2%，比上月下降 7.6 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期下降 9.0 個(gè)百分點(diǎn),，位于不景氣區(qū)間。

（五）收獲機(jī)械指數(shù)

2022 年 8 月,，收獲機(jī)械指數(shù)為 59.9%,，比上月提升 6.0 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期下降 1.8 個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間,。

三,、三級(jí)指數(shù)運(yùn)行情況

（一）大型拖拉機(jī)指數(shù)

2022 年 8 月，大型拖拉機(jī)指數(shù)為 56.3%,，比上月提升 9.2 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期提升 1.3 個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間,。

（二）中型拖拉機(jī)指數(shù)

2022 年 8 月,，中型拖拉機(jī)指數(shù)為 53.6%，比上月提升 11.0 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期提升 7.0 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間。

（三）旋耕機(jī)指數(shù)

2022 年 8 月,，旋耕機(jī)指數(shù)為 58.6%,，比上月提升 9.9 個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期提升 11.9 個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間,。

（四）自走履帶式谷物聯(lián)合收割機(jī)（全喂入）指數(shù)

2022 年 8 月，自走履帶式谷物聯(lián)合收割機(jī)（全喂入）指數(shù)為 57.3%,，比上月下降 0.3 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期提升 13.5 個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間,。

（五）自走輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)指數(shù)

2022 年 8 月,，自走輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)指數(shù)為 41.8%，比上月提升 8.8 個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期下降 18.7 個(gè)百分點(diǎn),，位于不景氣區(qū)間。

（六）自走式玉米收獲機(jī)指數(shù)

2022 年 8 月,，自走式玉米收獲機(jī)指數(shù)為 67.3%,，比上月下降 0.8 個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期提升 10.4個(gè)百分點(diǎn),，位于景氣區(qū)間,。