近兩年,，中央著力推動金融服務(wù)“三農(nóng)”,，通過政策支持和市場推動，農(nóng)機金融迅速發(fā)展,。這其中,，貸款業(yè)務(wù)成了農(nóng)機合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體解決資金問題的出路。過去,，農(nóng)機合作社貸款方面的問題討論主要從實際工作層面展開,。從學(xué)術(shù)研究層面討論農(nóng)機合作社貸款遇到的問題及解決途徑。

　　農(nóng)業(yè)部南京農(nóng)機化研究所副研究員張宗毅及其團隊,，在兩年的時間里通過電話,、郵件、實地調(diào)研等手段,，對研究所農(nóng)機化發(fā)展研究中心的100個固定觀察合作社進行數(shù)據(jù)采集,，有效樣本98個，本文根據(jù)樣本數(shù)據(jù)就農(nóng)機合作社這一新型主體在金融需求方面的特征,、金融獲取障礙,、金融供給有效性等方面展開論述，并提出針對性的解決措施與建議,。

　　農(nóng)民數(shù)量大，高度分散,，經(jīng)營規(guī)模?。晦r(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性強,，周期長,，受自然環(huán)境影響大；農(nóng)民收入水平遠低于城市,，缺乏合格的抵押品,；農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對落后，交通通訊條件差,，信用環(huán)境欠佳等因素,，決定了對農(nóng)民的信貸服務(wù)往往具有高成本、低收益和高風(fēng)險的特點,，這與銀行放貸要求可持續(xù)商業(yè)化運作之間存在較大矛盾,。

　　融資需求強烈卻為啥難獲得

　　農(nóng)機專業(yè)合作社的經(jīng)營規(guī)模較大(見表1)，流動資金需求量大,；同時資金用途多樣化,，不僅局限于農(nóng)機購置；目前合作社主要資金來源于自身積累與國家補貼,，農(nóng)機專業(yè)合作社資本規(guī)模大多在100萬元以上,，經(jīng)營流轉(zhuǎn)耕地規(guī)模大多在1000畝以上,，年度毛收入也大多超過100萬元，因此對流動資金需求量較大,。銀行貸款占比較小,。

　　農(nóng)機專業(yè)合作社的融資需求較強烈，期望主要融資渠道為網(wǎng)點較多的農(nóng)村信用社,，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行亦是期望渠道之一,，同時期望獲得融資規(guī)模大多超過100萬元，調(diào)研樣本中,，89.01%的農(nóng)機專業(yè)合作社有貸款需求(見圖2),，過半農(nóng)機專業(yè)合作社希望通過農(nóng)村信用社獲得貸款，79.80%的農(nóng)機專業(yè)合作社希望采取信用貸款擔(dān)保方式,，83.91%的農(nóng)機專業(yè)合作社希望還款期限在1年以上,，91.20%的農(nóng)機專業(yè)合作社希望貸款利率在7%以下。

　　但目前農(nóng)機專業(yè)合作社融資可獲得性差,，與期望存在較大距離,。半數(shù)合作社認為很難獲得貸款(圖3)，55.10%的農(nóng)機專業(yè)合作社從未獲得過貸款(圖4),，僅有12.24%的合作社獲得貸款資金超過100萬,，獲得貸款的主要渠道是農(nóng)村信用社，政策性銀行發(fā)揮作用不大,，65.85%的農(nóng)機專業(yè)合作社實際獲得貸款利率高于7%,，90.48%的農(nóng)機專業(yè)合作社實際獲得貸款還款期限低于1年，這些都與農(nóng)機專業(yè)合作社的期望差距較大,。

　　通過分析可知,，合作社抵押貸款和保證貸款存在較多障礙。當(dāng)前農(nóng)村金融市場面臨著農(nóng)戶“貸款難”與金融機構(gòu)“難貸款”的雙重困擾,，而農(nóng)戶有效擔(dān)保物匱乏,、擔(dān)保物范圍狹窄、擔(dān)保方式滯后是限制農(nóng)村正規(guī)金融結(jié)構(gòu)供給的重要原因,。

　　一般地來說,，理想的抵押品要具有以下五個基本特征，可以被占用,；很容易變現(xiàn),；失去抵押物可以讓借款人感覺遭受損失；合約期間抵押物易于保存且保值的,，不會損壞或貶值,；抵押后給借款人帶來交易成本，且成本與貸款額度直接相關(guān)。然而,，農(nóng)民擁有的土地承包權(quán),、宅基地使用權(quán)、農(nóng)機具,、農(nóng)產(chǎn)品等資產(chǎn)難以符合這些特征,，有些法律限制這些資產(chǎn)作為抵押品，有些缺乏完備的處置市場,，難以處置,、變現(xiàn)，特別是動植物資產(chǎn),，容易損壞,、貶值。

　　具體來說,，《中華人民共和國物權(quán)法》中明確規(guī)定,，土地所有權(quán)、耕地,、宅基地,、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)均禁止抵押,，雖然2014年發(fā)布的中央一號文件中提到：“允許承包土地的經(jīng)營權(quán)向金融機構(gòu)抵押融資,，2015年、2016年一號文件均提到”穩(wěn)妥有序推進農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點“,，同時2016年3月中國人民銀行發(fā)布了《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點暫行辦法》和《農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點暫行辦法》,，但土地承包權(quán)和住房財產(chǎn)權(quán)的抵押仍然困難重重。比如,，很多農(nóng)民手里根本沒有房屋所有權(quán)及宅基地使用權(quán)登記證，很多地方這項工作是停止的,，承包權(quán)確權(quán)登記證也沒有全覆蓋,。沒有登記證就沒有法律依據(jù)，根本無法抵押,。另外,，《中華人民共和國土地管理法》中規(guī)定，農(nóng)民一戶只能擁有一處宅基地,，也即是說本村甚至其他村的農(nóng)民不能合法購買其他村民的房產(chǎn),，在又不允許城鎮(zhèn)人口購買農(nóng)村住宅的背景下，抵押過后如果出現(xiàn)農(nóng)戶違約,，房產(chǎn)拍賣將無人購買,。

　　另一方面，農(nóng)機具作為動產(chǎn)，缺乏類似汽車一樣的機動車登記證,，抵押缺乏法律憑據(jù),，同時農(nóng)機具的二手交易市場不成熟，難以變現(xiàn),。農(nóng)產(chǎn)品容易變現(xiàn),，但若進行質(zhì)押，保存成本較高,，且容易損壞,、貶值。

　　誰能來做擔(dān)保,？

　　擔(dān)保是獲得貸款的關(guān)鍵因素,，信用擔(dān)保作為連接信貸農(nóng)戶與金融機構(gòu)的介質(zhì)，是傳導(dǎo)信貸需求,、識別身份信息,、評估信貸風(fēng)險、建立信貸關(guān)系的重要條件,，對于有效緩解農(nóng)村金融市場供求矛盾具有關(guān)鍵性意義,。在信息不對稱的情況下，對放貸金融機構(gòu)而言,，擔(dān)保品可以保證在出現(xiàn)貸款不能被償還時,，通過變賣抵押品回收或部分回收貸款，減少風(fēng)險損失,；對借款者而言,，提供抵押品可以激勵其履約、還款,，減輕道德風(fēng)險問題,。能否提供擔(dān)保品也是金融機構(gòu)篩選客戶的一個手段。因而,，金融機構(gòu)要求借款者提供擔(dān)保品,，以實現(xiàn)貸款風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、分擔(dān)和補償,。

　　另一方面,，目前農(nóng)戶聯(lián)保雖然有通過農(nóng)戶互相監(jiān)督解決難以評價客戶信用狀況和道德風(fēng)險問題、通過農(nóng)戶聯(lián)保小組共擔(dān)還款連帶責(zé)任來防范信貸風(fēng)險問題等優(yōu)勢,，但是仍然存在缺陷,。第一，聯(lián)保小組的組建還存在一定的困難,。自愿組建聯(lián)保小組的農(nóng)戶需要相互了解和信任,，這樣才能相互為對方債務(wù)承擔(dān)以自家的資產(chǎn)為責(zé)任財產(chǎn)的無限連帶責(zé)任。所以家庭經(jīng)濟條件相對較好的農(nóng)戶才能自愿組成聯(lián)保小組。滿足上述條件之外,，還需要在同一區(qū)域集齊有相同需求的5—10戶才能組成聯(lián)保小組,，使得小組的自發(fā)組建比較困難。第二,，農(nóng)戶聯(lián)保貸款的手續(xù)繁雜,。首先申請農(nóng)戶聯(lián)保貸款，要由同區(qū)域的有共同信貸需求的農(nóng)戶先自發(fā)組成聯(lián)保小組,，小組成員簽署聯(lián)保協(xié)議,，分別填寫借款申請表，經(jīng)信貸機構(gòu)**長為一周時間的審查同意后,，簽訂借款合同,。然后在借款期內(nèi)，聯(lián)保小組需要對各成員貸款的正常使用和歸還負責(zé),。聯(lián)保小組成員需要在貸款時,，按借款額的1%設(shè)立小組互助金和在放款的金融機構(gòu)存入一定數(shù)量的活期存款，活期存款和小組互助金作為本小組成員的還款保證,；聯(lián)保小組組長需要協(xié)助農(nóng)村金融機構(gòu)管理貸款,，經(jīng)常召開小組會議，及時了解借款人的生產(chǎn)經(jīng)營情況和貸款使用情況,；當(dāng)小組成員不能按期歸還貸款本息時,，由聯(lián)保小組代為還款。第三,，聯(lián)保小組履行義務(wù)方面存在問題,，會導(dǎo)致貸款風(fēng)險。聯(lián)保小組成員投資生產(chǎn)的項目不同,，資金需要量有多有少,，資金需求的時間也不一致，就會產(chǎn)生小額度資金需求者不愿意對大額度資金需求者擔(dān)保,，遠期資金需求者不愿為近期資金需求者擔(dān)保,。如果小組成員差異較大，或是組建時對聯(lián)保的認識不清,，也會在某個成員違約時,，無人擔(dān)當(dāng)償還貸款的義務(wù),，更有甚者小組中會出現(xiàn)其他組員也不還款的多米諾效應(yīng),。

　　農(nóng)戶聯(lián)保貸款制度在實際運行當(dāng)中效果不甚理想，主要原因是在聯(lián)保小組的形成,、借貸雙方重復(fù)博弈機制的形成,、信用社對于風(fēng)險的甄別與控制、法律能否有效發(fā)揮懲罰作用等前提條件在當(dāng)前農(nóng)村金融市場中并不能夠得到滿足，加之農(nóng)業(yè)經(jīng)營本身就存在較大風(fēng)險,，正是由于這些因素的存在才導(dǎo)致農(nóng)戶聯(lián)保貸款難以發(fā)揮應(yīng)有作用,。

　　此外，擔(dān)保人還可以是有經(jīng)濟實力或社會地位的自然人,，以及農(nóng)資經(jīng)銷商,、農(nóng)產(chǎn)品收購商和擔(dān)保公司等法人。這些主體是目前保證貸款中**主要的擔(dān)保主體,，但存在有資金需求的農(nóng)戶不一定能認識有經(jīng)濟實力或社會地位的自然人(銀行一般要求公務(wù)員或事業(yè)單位工作人員),，同時擔(dān)保公司又存在收取費用較高、增加融資成本的問題,，這些問題限制了保證貸款的進一步發(fā)展,。

　　除了前述缺乏抵質(zhì)押物、聯(lián)保貸款制度設(shè)計缺陷,、第三方擔(dān)保自然人缺乏和專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)收費高等原因?qū)е罗r(nóng)戶貸款難以外,，銀行在涉及到貸前評估、貸中決策,、貸款條件控制設(shè)計,、貸后監(jiān)督及風(fēng)險預(yù)警等領(lǐng)域的信貸管理技術(shù)落后，也是農(nóng)戶難以獲得貸款的重要原因之一,。

　　政策建議：四抓手著力解決問題

　　筆者結(jié)合以上分析,，提出以下政策建議：

　　擴大抵質(zhì)押擔(dān)保范圍。合作社這類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體生產(chǎn)經(jīng)營中融資難的**關(guān)鍵問題是缺乏有效的抵質(zhì)押擔(dān)保物,，因此國家在法律上需要進一步突破,，在管制用途的前提下，讓土地,、耕地,、宅基地、自留地,、自留地不動產(chǎn)成為合法的抵押物,，釋放農(nóng)民資產(chǎn)存量；同時,，應(yīng)盡快推廣土地承包經(jīng)營權(quán),、宅基地及附著房產(chǎn)使用權(quán)、林權(quán)等權(quán)利抵質(zhì)押擔(dān)保,，建立相關(guān)權(quán)利流轉(zhuǎn)市場,，以盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，擴大新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資能力,。

　　創(chuàng)新金融產(chǎn)品,。推廣微貸技術(shù),，鼓勵銀行盡量采用不需要抵押物的聯(lián)保、購機補貼收益權(quán)質(zhì)押擔(dān)保,、信用擔(dān)保等單一或者組合模式,，開展信貸業(yè)務(wù)。同時,，鼓勵社會資本針對價值較高,、市場保有量不足的農(nóng)機產(chǎn)品大量開展融資租賃業(yè)務(wù)。目前融資租賃業(yè)務(wù)在農(nóng)機購置上有大量探索,，部分農(nóng)機生產(chǎn)企業(yè),、中國農(nóng)業(yè)銀行下屬企業(yè)農(nóng)銀金融租賃有限公司、以經(jīng)營P2P信用借款服務(wù)平臺和小額借貸而知名的宜信公司均在這一領(lǐng)域展開了業(yè)務(wù),，特別是宜信公司取得了一定程度上的成功,。發(fā)揮業(yè)務(wù)部門在構(gòu)建農(nóng)村信用體系中的作用。農(nóng)戶信用評級對農(nóng)戶借貸行為的改變有顯著正向影響,，獲得信用評級的農(nóng)戶在需要貸款時會傾向于向正規(guī)金融機構(gòu)貸款,，浙江農(nóng)委對農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社展開的信用評級和江蘇省農(nóng)機局對農(nóng)機專業(yè)合作社展開的星級評定都證明了這一結(jié)論。農(nóng)機部門及農(nóng)業(yè)部門對大戶,、專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的經(jīng)營規(guī)模情況,、農(nóng)機裝備擁有狀況、生產(chǎn)經(jīng)營狀況等信息掌握得相對全面,，因此應(yīng)通過主動參與指標設(shè)計,、共享補貼和監(jiān)理信息、開展相關(guān)專業(yè)合作社信用評級等手段,，在完善農(nóng)村信用信息征集體系中應(yīng)發(fā)揮應(yīng)有的作用,。

　　加大財政扶持力度。各級部門應(yīng)加大針對合作社等規(guī)模經(jīng)營主體的金融財政扶持力度,，通過組建風(fēng)險基金,、適當(dāng)貼息等手段，推動解決合作社融資問題,。